当动力锂电池的电化学性能降至无法满足汽车动力需求时，一般是锂电池寿命衰减至80%以下，这样动力锂电池就要进入报废阶段。通过锂电池回收，从中获提取有价值的金属元素，再次应用于锂电池或者粉末冶金等领域。
当锂电池性能（电池容量）往往只下降到原性能的 80％。在电池性能仍维持在 80%-20%时，退役的动力电池可以经过相关的检测评价依次用于低功率电动车、电网储能、家庭储能领域。而当电池性能下降至 20%时，可以对其进行报废处理。
磷酸铁锂电池寿命相对较长，使用年限大概在4~6年，三元锂电池寿命较短，年限仅2~3年。自2018年起，批磷酸铁锂电池已进入更换周期，锂电池迎来规模化更换浪潮。因此，未来中国动力锂电池更换需求将快速增长，大量废旧锂电池有望催生庞大的回收市场。